공모주 수익금, 그냥 통장에 놔두면 손해입니다 — 중개형 ISA로 세금 0원 만드는 완전 가이드 (2026년 최신)

 

공모주로 10만 원 벌었습니다. 그 돈 어떻게 하셨나요? 대부분은 입출금 통장으로 빼서 쓰거나, 그냥 증권사 계좌에 묵혀둡니다. 이 선택이 사실 가장 비효율적인 방법입니다. 그 10만 원을 중개형 ISA 계좌 안에서 월배당 ETF 한 주를 사는 데 쓰면, 그 ETF에서 매달 들어오는 배당금에 세금이 한 푼도 붙지 않습니다. 일반 계좌라면 배당금의 15.4%가 자동으로 빠져나갑니다.

이것이 ISA의 본질입니다. 공모주 단기 차익을 탄착점으로 쓰고, 그 탄이 ISA 계좌 안에서 고배당 ETF라는 복리 엔진에 재장전되는 구조. 1만 원을 더 버는 것보다 1,540원을 덜 내는 것이 장기적으로 더 강력한 자산 증가 방정식입니다. 이 글에서는 그 구조를 2026년 최신 ISA 세제 기준으로 완전히 분해합니다.

ISA는 왜 '세금 방어막'이라고 불리나요?

ISA(개인종합자산관리계좌)는 계좌 자체가 하나의 절세 울타리입니다. 이 울타리 안에서 발생한 수익은 일반 계좌와 완전히 다른 세금 규칙이 적용됩니다. ISA 울타리 밖(일반 계좌)에서는 배당금이 들어오는 즉시 15.4%가 원천징수됩니다. 울타리 안(ISA)에서는 그 배당금이 그대로 재투자되고, 만기 시 순이익 200만 원(서민형 400만 원)까지는 세금이 0원, 초과분도 15.4%가 아닌 9.9%만 냅니다.

2026년에는 ISA 제도가 더 강화됩니다. 비과세 한도를 최대 500만 원(서민형 1,000만 원)으로 대폭 확대하는 방안이 추진 중이며, 국내 투자 특화형 ISA 신설도 논의되고 있습니다. 지금 ISA를 시작하는 것이 가장 유리한 타이밍입니다.

일반 계좌 vs 중개형 ISA 세금·수수료 비교 (2026년 기준)

항목	일반 계좌	중개형 ISA
국내 주식 매매차익	비과세	비과세 (동일)
공모주 매매차익	비과세	비과세 (동일)
배당금·분배금 소득세	15.4% 즉시 원천징수	비과세 (순이익 200만 원 한도)
비과세 초과분 세율	15.4% (종합과세 대상 시 최대 49.5%)	9.9% 분리과세
ETF 매매차익 (국내)	비과세	비과세 (동일)
손익 통산	불가	가능 (이익-손실 상계 후 순수익에 과세)
연간 납입 한도	제한 없음	2,000만 원 (누적 최대 1억 원)
의무 가입 기간	없음	3년 (원금은 언제든 출금 가능)
서민형·농어민형 비과세 한도	—	400만 원

공모주 수익금을 일반 계좌가 아닌 ISA에서 굴려야 하는 이유는 무엇인가요?

일반 계좌에서 해외 ETF나 고배당주에 투자하면 수익의 15.4%를 배당소득세로 내야 하지만, ISA 계좌에서는 순이익 200만 원(서민형 400만 원)까지 전액 비과세되기 때문입니다. 여기서 반드시 알아야 할 핵심 팩트가 있습니다.

공모주 매매차익은 ISA에 넣든 안 넣든 어차피 비과세입니다. 국내 주식 매매차익은 현재 비과세이기 때문에 ISA의 장점이 없습니다. ISA의 진짜 마법은 그 수익금으로 고배당 ETF를 샀을 때 발휘됩니다. 공모주 수익 → ISA 안에서 배당 ETF 매수 → 배당금 비과세 재투자 → 복리 효과. 이 자금 순환 동선이 핵심입니다.

ISA 활용 공모주 수익 자금 순환 4단계 프로세스

단계	행동	세금 처리
1단계	ISA 계좌에서 공모주 청약 참여	수익 발생 시 비과세 (일반 계좌와 동일)
2단계	상장일 공모주 매도 → 수익금 ISA 계좌에 잔류	출금하지 않고 ISA 안에 묶어둠
3단계	해당 수익금으로 국내 상장 배당 ETF 매수 (예: TIGER 미국배당다우존스, KODEX 고배당)	ETF 보유
4단계	ETF 월배당 수령	15.4% 원천징수 없음 → 100% 재투자 가능
만기(3년 후)	ISA 만기 인출 또는 연금계좌 이전	순이익 200만 원까지 비과세, 초과분 9.9% 분리과세

수익금을 ISA 밖으로 꺼내는 순간 이 마법이 사라집니다. 공모주로 번 돈을 ISA 안에 그대로 놔두는 것, 그게 시작입니다.

ISA 손익 통산이란 무엇이고, 세금을 얼마나 줄여주나요?

ISA의 두 번째 핵심 무기가 손익 통산입니다. 일반 계좌에서는 A 종목에서 200만 원을 벌고 B 종목에서 100만 원을 잃으면, A 종목 수익 200만 원에 그대로 세금이 부과됩니다. ISA에서는 이익 200만 원과 손실 100만 원을 서로 더해서 순이익 100만 원에만 세금을 매깁니다.

손익 통산 절세 효과 구체적 수치 비교

시나리오	일반 계좌	중개형 ISA
미국 배당 ETF 수익	2,000만 원	2,000만 원
국내 주식 손실	-1,000만 원 (상계 불가)	-1,000만 원 (손익 통산 적용)
과세 대상 금액	2,000만 원	1,000만 원 (손익 통산 후)
비과세 공제	없음	-200만 원
최종 과세표준	2,000만 원	800만 원
세율	15.4%	9.9%
세금	308만 원	79.2만 원
절세 효과	—	약 229만 원 절약

삼성증권 공식 자료에 따르면, 동일한 조건에서 ISA 손익 통산 적용 시 최대 248만 6,000원을 절약할 수 있는 것으로 나타났습니다. 이 수치는 투자 규모와 손익 비율에 따라 달라지지만, 수십만 원에서 수백만 원 단위의 절세가 가능하다는 것은 확실합니다.

ISA에서 공모주를 청약하면 한도 우대 혜택도 받을 수 있나요?

이것이 ISA를 공모주 투자자에게 특히 강력하게 만드는 부분입니다. 주요 증권사 약관 분석 결과, 삼성증권 등 대형사의 경우 중개형 ISA 계좌 보유 고객에게 공모주 청약 수수료 면제 및 청약 한도 200% 우대 혜택을 제공하여 실질적인 수익률 상승에 기여하고 있습니다.

주요 증권사 중개형 ISA 보유 시 공모주 관련 혜택 비교 (2026년 기준)

증권사	온라인 청약 수수료	수수료 면제 조건	청약 한도 우대	ISA 관련 특이사항
삼성증권	2,000원	우대 등급 (전년 평균 예탁 5,000만 원 이상)	최대 200%	ISA 잔고 포함 평잔 산정 가능
NH투자증권 (나무)	무료	등급 무관 모두 무료	최대 250% (3억 이상 시)	ISA 납입 잔고 포함
한국투자증권	2,000원	프라임 등급 이상 (IRP 1원 이상 입금 시 즉시 적용)	최대 300%	—
KB증권	2,000원	조건 충족 시	최대 200% (ISA 2,000만 원 이상 납입 시)	ISA 납입 기준 한도 우대
미래에셋증권	2,000원	실버 등급 이상 (평잔 3,000만 원 이상)	기본 200% (온라인)	—
키움증권	2,000원	조건부	기본값 적용	—

수수료 2,000원이 별거 아닌 것 같지만, 연간 15~20건 청약에 가족 4명 계좌를 쓰면 15만~16만 원의 수수료가 나갑니다. 이걸 면제받으면 그 자체로도 의미 있는 절약입니다.

ISA에 넣으면 좋은 ETF는 무엇인가요? — 공모주 수익금 재투자 추천 ETF

ISA 안에서 공모주 수익금을 굴릴 때 가장 적합한 ETF는 월배당 배당 ETF입니다. 배당이 매달 들어오는 구조라, ISA 비과세 효과를 가장 빠르게 체감할 수 있기 때문입니다.

중개형 ISA 배당 ETF 투자 적합성 비교 (2026년 기준)

ETF	배당 주기	예상 배당수익률	주요 특징	ISA 세제 혜택 효과
TIGER 미국배당다우존스	월배당	연 3~4%	미국 고배당주 기반, 환헤지 없음	배당금 15.4% → 비과세
KODEX 미국배당프리미엄액티브	월배당	연 6~8%	커버드콜 전략으로 배당 극대화	배당금 15.4% → 비과세
TIGER 미국30년국채커버드콜	월배당	연 10~12%	고배당, 원금 변동성 주의	배당금 15.4% → 비과세
KODEX 고배당	분기배당	연 4~6%	국내 고배당주 기반	배당금 15.4% → 비과세
TIGER 배당성장	분기배당	연 2~3%	배당 성장주 중심	배당금 15.4% → 비과세

공모주 수익금 10만 원으로 월배당 ETF를 한 주씩 사 모으는 전략이 ISA 활용의 기본 형태입니다. 매달 배당금이 입금될 때마다 그 배당금으로 또 한 주를 추가 매수하면, 복리 효과가 발생합니다. 이 복리 효과가 10년 뒤 일반 계좌와 ISA 계좌의 수익 격차를 만드는 근본 원인입니다.

ISA 절세 혜택을 극대화하는 전략 — 만기 후 연금계좌 이전 '이중 콤보'

ISA의 절세가 만기 시 끝나지 않습니다. 만기 시 ISA 계좌를 해지해서 현금으로 받지 않고, 연금저축 또는 IRP 계좌로 전액 이전하면 이전 금액의 10%(최대 300만 원)를 세액공제받을 수 있습니다. 즉, 3년 운용 후 비과세 + 저율과세 혜택을 받은 다음, 연금계좌 이전 시 세액공제를 또 한 번 받는 '절세의 이중 콤보'입니다.

ISA 만기 후 선택지 비교

만기 처리 방법	세금	추가 혜택	적합 대상
전액 현금 인출	순이익 200만 원 비과세, 초과분 9.9%	없음	단기 자금 필요한 경우
연금저축 계좌 이전	동일 + 이전 금액 10% 세액공제 (최대 300만 원)	연금 수령 시 3.3~5.5% 저율과세	노후 준비를 병행하는 30~40대
IRP 계좌 이전	동일	연금 수령 시 저율과세	직장인 세액공제 추가 활용
ISA 재가입	새로운 3년 운용 시작	비과세 한도 리셋	절세 투자 지속하는 경우

ISA 만기 자금을 연금저축으로 이전 시 세액공제 한도는 기존 연금저축 납입액과 별도로 추가 적용됩니다. 연 900만 원 세액공제 한도(연금저축+IRP 합산)를 이미 꽉 채운 분이라도, ISA 이전 자금 세액공제는 그 위에 추가로 얹힙니다.

ISA 의무 가입 기간 3년 동안 원금을 못 쓰나요?

아닙니다. 이것이 가장 많이 퍼진 오해입니다. ISA에서 '묶이는' 것은 비과세 혜택을 받는 수익금이지, 원금이 아닙니다.

ISA 의무 가입 기간 중 원금 출금 규정

항목	내용
원금 출금	언제든지 가능, 페널티 없음
수익금 출금	만기 3년 전 출금 시 비과세 혜택 박탈, 15.4% 원천징수
의무 가입 기간	일반형 3년, 서민형 3년 (동일)
중도 해지	가능하나 비과세 혜택 전부 소멸
만기 연장	불가 (만기 후 재가입 방식으로 유지)
납입 한도	연 2,000만 원, 누적 최대 1억 원
잔여 납입 한도 이월	전년도 미납 한도를 다음 해로 이월 가능

원금은 자유롭게 뺄 수 있습니다. 공모주 청약 증거금을 ISA 계좌에 넣었다가 환불받고, 그 환불금을 다시 다음 청약에 쓰는 방식으로 자유롭게 활용할 수 있습니다. 3년 기간 제한은 사실상 수익금의 비과세 혜택을 지키기 위한 조건이지, 돈을 못 쓰게 막는 족쇄가 아닙니다.

서민형 ISA란 무엇이고, 비과세 한도가 두 배인 이유는?

서민형 ISA는 직전 연도 근로소득이 5,000만 원 이하이거나 종합소득이 3,800만 원 이하인 경우에 가입할 수 있습니다. 이 조건을 충족하면 비과세 한도가 일반형 200만 원의 2배인 400만 원이 적용됩니다.

ISA 유형별 비교 (2026년 기준)

항목	일반형 ISA	서민형 ISA	청년형 ISA
가입 조건	만 19세 이상 국내 거주자	근로소득 5,000만 원 이하 또는 종합소득 3,800만 원 이하	만 19~34세 + 근로 또는 사업소득자
비과세 한도	200만 원	400만 원	400만 원
납입 한도	연 2,000만 원, 누적 1억 원	연 2,000만 원, 누적 2억 원	연 2,000만 원, 누적 2억 원
의무 가입 기간	3년	3년	3년
초과수익 세율	9.9%	9.9%	9.9%

세전 연봉이 약 6,000만 원 미만인 직장인(실수령 기준 4,000만~5,000만 원대)이라면 서민형 기준에 해당할 가능성이 높습니다. 가입 전 직전 연도 근로소득 확인 후 본인이 서민형 자격에 해당하는지 국세청 홈택스에서 소득 확인 후 증권사에 서민형으로 신청하세요.

자주 묻는 질문 — 중개형 ISA 공모주 투자 FAQ

이미 일반 계좌에 있는 주식을 ISA로 옮길 수 있나요?

불가능합니다. ISA로 기존 주식이나 ETF를 현물 이전하는 것은 허용되지 않습니다. ISA 계좌에는 현금(또는 새로운 투자)만 납입 가능합니다. 일반 계좌의 주식을 ISA로 옮기고 싶다면, 일반 계좌에서 매도 → ISA 계좌에 현금 납입 → ISA 계좌에서 재매수하는 방식으로 진행해야 합니다. 이 과정에서 매도·재매수 시점의 세금이 발생하지 않지만(국내 주식 매매차익 비과세), 매도와 재매수 사이의 가격 변동 리스크는 감수해야 합니다.

ISA 만기 전에 해지하면 어떻게 되나요?

중도 해지 시 그동안 받은 비과세 혜택이 전부 사라집니다. 운용 기간 중 발생한 수익에 대해 일반 계좌와 동일한 세율(15.4%)이 소급 적용됩니다. 원금 부분은 세금 없이 돌려받습니다. 급한 자금이 필요하면 수익금이 아닌 원금만 부분 출금하는 방법을 먼저 활용하고, 만기 전 전액 해지는 최대한 피하는 게 유리합니다.

ISA 계좌 하나만 개설 가능한가요? 여러 개 만들 수 있나요?

1인당 1개만 개설할 수 있습니다. 중개형, 신탁형, 일임형 중 하나만 선택 가능합니다. 공모주 청약을 위해서는 반드시 중개형 ISA를 선택해야 합니다. 신탁형·일임형은 직접 주식 청약이 불가합니다.

공모주 청약에서 ISA 계좌와 일반 계좌를 동시에 쓸 수 있나요?

같은 증권사 내에서는 하나의 계좌로만 청약 가능합니다. 삼성증권에 ISA 계좌와 일반 위탁 계좌가 모두 있다면, 청약 신청 시 둘 중 하나만 선택해야 합니다. 다른 증권사의 일반 계좌로 별도 청약하는 것은 가능합니다(균등 배정 중복 적용 금지 규정 주의).

지금 당장 가입할 수 있습니다. 조건은 만 19세 이상 국내 거주자이면 충분합니다. 연간 2,000만 원 납입 한도 내에서 공모주 청약 증거금을 이 계좌로 운용하고, 청약 수익금을 ISA 밖으로 꺼내지 않고 월배당 ETF에 재투자하는 것. 이 단순한 동선 변경이 10년 뒤 수십만 원에서 수백만 원의 세금 차이를 만듭니다.

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